Neue US‑Steuerpläne verunsichern ausländische Investoren
Ein neuer Gesetzeseintrag, der eine zusätzliche Besteuerung ausländischer Investitionen in den USA ermöglicht, sorgt auf den Finanzmärkten für Besorgnis. Experten zufolge könnte diese Regelung ausländische Investoren abschrecken, gerade zu einem Zeitpunkt, an dem die Vereinigten Staaten besonders auf ausländisches Kapital angewiesen sind, um die wachsende Staatsverschuldung zu finanzieren.
Die Regelung ist Teil eines Gesetzes, das bereits das Repräsentantenhaus passiert hat. Sie erlaubt der US-Regierung, zusätzliche Steuern auf Unternehmen und Investoren aus Ländern zu erheben, die als restriktiv in ihrer Steuerpolitik gegenüber den USA gelten. Die neuen Regelungen könnten eine Vielzahl von ausländischen Unternehmen betreffen, einschließlich US-Unternehmen mit ausländischen Eigentümern, internationale Unternehmen mit Niederlassungen in den USA und einzelne Investoren.
Greg Peters, Co-Chief Investment Officer bei PGIM Fixed Income, erklärt: "Das sorgt für Besorgnis auf den Märkten und erschüttert das ohnehin schon fragile Vertrauen, besonders bei ausländischen Investoren." Er fügt hinzu, dass die Vereinigten Staaten sich "selbst schaden" in einer Zeit, in der sie eine erhebliche Schuldenlast finanzieren müssen. "Der Zeitpunkt ist wirklich sehr unglücklich", sagte er gegenüber der "Financial Times".
Potenzielle Konsequenzen für die US-Wirtschaft
Laut der Anwaltskanzlei Davis Polk werden die vom Repräsentantenhaus verabschiedeten Vorschriften die meisten EU-Länder, das Vereinigte Königreich, Australien, Kanada und viele andere Länder weltweit betreffen. Für ausländische Investoren bedeutet dies einen Anstieg der Steuern auf Dividenden und Zinsen aus US-amerikanischen Aktien und bestimmten Unternehmensanleihen um 5 Prozentpunkte pro Jahr über vier Jahre hinweg.
Jonathan Samford, Präsident der Global Business Alliance, einer Organisation, die die größten ausländischen Unternehmen vertritt, die in den USA investieren, warnt, dass "die langfristigen Auswirkungen für internationale Unternehmen, die in den USA tätig sind, ziemlich ernst sein werden". Er betont auch, dass die Regelung keinen Einfluss auf Bürokraten in Paris oder London haben wird. Stattdessen werde sie sich auf amerikanische Arbeiter in Orten wie Paris, Kentucky, und London, Ohio, auswirken, warnte er.
Tim Adams, CEO des Institute of International Finance, das die 400 größten Banken und Finanzinstitute weltweit vertritt, erklärte, dass "in einer Zeit, in der die Regierung aktiv um ausländische Investitionen in den USA wirbt, um Arbeitsplätze zu schaffen, Kapital zu bilden und Produktionskapazitäten ins Land zu verlagern, dieses Vorgehen kontraproduktiv sein könnte".
Unsicherheit auf den Finanzmärkten
Analysten von Morgan Stanley behaupten, dass Sektion 899 wahrscheinlich den Druck auf den Dollar erhöhen und "ausländische Investitionen entmutigen" wird, während JPMorgan feststellt, dass sie "erhebliche Auswirkungen sowohl auf amerikanische als auch auf ausländische Unternehmen" haben könnte. Ein geschäftsführender Direktor eines großen amerikanischen Anleihenfonds gab zu, dass "ausländische Kunden bereits in Panik geraten".
"Es ist nicht ganz klar, ob der Besitz von Staatsanleihen besteuert wird, aber unsere ausländischen Investoren gehen derzeit davon aus, dass dies der Fall sein wird", erläuterte der Experte.
