Deutsche Industrie unter Druck: Chinas Handelsumleitung bedroht Jobs
Die Umleitung des chinesischen Handels infolge des Zollkriegs zwischen China und den USA könnte den europäischen Markt, insbesondere Deutschland, erheblich beeinflussen. In den nächsten drei Jahren könnte der polnische Nachbar 14 % des chinesischen Handelsüberschusses aufnehmen. Analysten von Allianz Research erklären, warum dies gefährlich ist.
Laut Allianz Trade steht das exportorientierte deutsche Industriemodell unter zunehmendem Druck. Gründe dafür sind die verstärkte Konkurrenz aus China, eine geringere Nachfrage, hohe Energiekosten und ungünstige globale Handelsbedingungen. Die Sorgen über die Deindustrialisierung der deutschen Wirtschaft wachsen, was durch schwache Ergebnisse der inländischen Industrieproduktion bestätigt wird. Der Bruttowert der Wertschöpfung im Industriesektor bleibt jedoch seit 2021 auf einem relativ guten Niveau, was darauf hindeutet, dass Rentabilität und Ersparnisse widerstandsfähiger gegenüber Turbulenzen sind, als es die Daten zur reinen Produktion vermuten lassen.
Deutsche Unternehmen versuchen, sich an die neue Realität anzupassen, indem sie sich auf technologisch fortgeschrittene Produkte, Forschung und Entwicklung sowie integrierte Dienstleistungen konzentrieren. Der Preiswettbewerb mit Niedriglohnländern wie China ist unprofitabel geworden. Trotz dieser Bemühungen verliert Deutschland systematisch Marktanteile, sowohl global als auch innerhalb der Europäischen Union, einschließlich des eigenen Binnenmarktes. Seit 2000 stieg der Anteil Chinas am Hightech-Import in die EU kontinuierlich, während der Anteil Deutschlands seit 2010 sank. Besonders drastisch war der Rückgang zwischen 2020 und 2024, als er um 14 Prozentpunkte abnahm.
Die am stärksten betroffenen Sektoren sind Maschinen, Fahrzeuge, Elektronik, Chemikalien und Pharmazeutika – Schlüsselindustrien für die deutsche Wirtschaft. Mit der Eskalation des Handelskriegs zwischen den USA und China ab April 2025 lenkt China seinen Export zunehmend nach Europa, wodurch der Wettbewerbsdruck auf die deutsche Produktion steigt.
Konsequenzen für Beschäftigung und Wirtschaft
Analysten von Allianz Trade prognostizieren, dass Deutschland in den nächsten drei Jahren 14 % des chinesischen Handelsüberschusses aufnehmen könnte, der durch den Handelskrieg mit den USA entsteht. Sektoren wie Maschinen und Anlagen, bei deren Import China bereits einen Anteil von 19 % hat, könnten einem Anstieg der Importe aus China um weitere 9,5 Milliarden Euro (9 CHF Milliarden) von den weltweit 49 Milliarden Euro (46 CHF Milliarden) gegenüberstehen, die China in diesem Sektor umverteilt. Andere empfindliche Sektoren sind Textilien, nichtmetallische Mineralprodukte, elektrische Ausrüstung, Computer und Kraftfahrzeuge.
Es wird geschätzt, dass Deutschland zusätzliche 29 Milliarden Euro (27 CHF Milliarden) chinesischen Exports absorbieren wird, was den chinesischen Import nach Deutschland um 19 % und den gesamten deutschen Import um 2,5 % über drei Jahre erhöht. Diese Veränderungen werden die Strukturen der Wertschöpfung in verschiedenen deutschen Branchen beeinflussen.
Der chinesische Importwettbewerb könnte den strukturellen Druck auf den ohnehin angespannten deutschen Arbeitsmarkt verstärken. Der verstärkte chinesische Importwettbewerb und Änderungen in der Wertschöpfung könnten etwa 500.000 Arbeitsplätze im verarbeitenden Gewerbe gefährden, was 7 % der Beschäftigung in diesem Sektor entspricht. Es wird geschätzt, dass 17.000 bis 25.000 Arbeitsplätze (0,2-0,3 % der gesamten Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe) direkt gefährdet sind.
Am stärksten betroffene Sektoren sind Maschinen und Anlagen, Textilien und nichtmetallische Mineralprodukte. Der regionale Einfluss ist ebenfalls ungleichmäßig – Gebiete wie Oberfranken und Tübingen (Textil- und Computerindustrie) sowie Freiburg (Computer und Metalle) gehören zu den am meisten gefährdeten, was ihre Industrie-Struktur widerspiegelt.
Die aus diesen Änderungen resultierende Verlangsamung des deutschen Wirtschaftswachstums wird auch Konsequenzen für wichtige Partner in der EU-Lieferkette haben. In den nächsten drei Jahren könnte das deutsche BIP um bis zu 0,26 Prozentpunkte sinken, hauptsächlich aufgrund des erhöhten chinesischen Wettbewerbs auf dem Binnenmarkt. Die verringerte Wettbewerbsfähigkeit Deutschlands auf den EU-Märkten wird auch die Handelsdynamik mit anderen EU-Wirtschaften beeinflussen.
Während der Gesamteinfluss auf das BIP der Eurozone auf -0,07 Prozentpunkte innerhalb von drei Jahren geschätzt wird, gehören die am meisten gefährdeten Länder zu Tschechien (-0,05 Prozentpunkte), Ungarn, Luxemburg und der Slowakei (je -0,04 Prozentpunkte). Obwohl diese Zahlen klein erscheinen mögen, könnten sie durch die Exposition jedes Landes gegenüber umgeleiteten chinesischen Handelsströmen und die weitreichenden Auswirkungen des Handelskriegs, insbesondere durch die Exportverbindungen mit dem amerikanischen Markt, verstärkt werden.
